摘 要：在利率市場化的進行過程中，利率的波動幅度和頻率都將增大，利率風險也將成為中國商業(yè)銀行面臨的主要市場風險之一。雖然近幾年商業(yè)銀行業(yè)加強了對利率風險的監(jiān)管，但是其風險管理能力仍然不能與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行相媲美。因此。如何對利率風險進行有效管理成為中國商業(yè)銀行風險管理亟待解決的問題。結(jié)合發(fā)達國家商業(yè)銀行的風險管理經(jīng)驗，對利率市場化進程中中國商業(yè)銀行面臨的利率風險現(xiàn)狀進行分析。揭示其在利率風險管理中存在的問題和缺陷，最后提出相應對策和建議。

　　關鍵詞：經(jīng)濟師職稱論文發(fā)表,利率市場化,商業(yè)銀行,利率風險,利率風險管理

　　一、利率風險管理的定義

　　利率風險管理是指商業(yè)銀行為了控制利率風險并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長而對資產(chǎn)負債采取的積極管理方式。它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的一項重要內(nèi)容，是增加銀行經(jīng)營收益，穩(wěn)定銀行市場價值的主要工具。利率風險管理是商業(yè)銀行實現(xiàn)風險管理的重要組成部分。

　　二、中國商業(yè)銀行利率風險管理存在的問題

　　目前中國商業(yè)銀行管理利率風險的水平還屬于起步階段，仍然存在著諸多問題。

　　(一)中國商業(yè)銀行自身存在的問題

　　目前中國商業(yè)銀行利率風險管理機制建設尚處于初級階段。無論是風險意識、管理架構，還是人員素質(zhì)、風險控制技術等都存在一些問題。(1)利率風險管理的觀念滯后：中國的商業(yè)銀行對利率變動的敏感性不足。而在管理理念上，沒有形成一套行之有效的管理辦法。(2)資產(chǎn)負債管理不平衡：盡管目前大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)推行了資產(chǎn)負債比例管理辦法，但在資產(chǎn)負債結(jié)構這一領域仍然存在兩大問題，表現(xiàn)為：一是在利率的結(jié)構方面，在同期限的存款與貸款之間沒有設定一個合理的利差;二是在期限結(jié)構方面，資產(chǎn)與負債在期限結(jié)構上商業(yè)銀行并沒有建立一個合理的比例關系。(3)利率風險管理機制不健全：利率風險識別、測量機制尚未建立。(4)缺乏專業(yè)的風險管理人才：在中國商業(yè)銀行中具備各種專業(yè)素質(zhì)的人才少之又少，而中國商業(yè)銀行在這方面的進行系統(tǒng)培訓的人員比例嚴重偏低。

　　(二)外部經(jīng)營環(huán)境存在的問題

　　盡管金融市場發(fā)生了歷史性的變化，但是當深層次地去了解金融市場的發(fā)展與改革時，我們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)諸多問題：(1)政府干預過多：中國商業(yè)銀行的存貸款基準利率一直是由中國人民銀行所決定的，這阻礙了中國利率市場化進程且會在中國完成利率市場化改革后埋下隱患。(2)金融市場不完善：當前中國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀是：資本市場與貨幣市場均未達到國際平均水平，外匯市場規(guī)模小，金融創(chuàng)新能力差，金融衍生品幾乎一片空白。(3)外部監(jiān)管不完善：中央銀行對風險利率不能進行有效的識別和控制，相關的利率風險指標體系和預警系統(tǒng)未能建立起來。

　　三、中國商業(yè)銀行利率風險管理的建議

　　在當前利率市場化過程中，中國商業(yè)銀行應參照巴塞爾利率管理的核心原則，積極推進利率風險管理體系的建設。

　　(一)提高商業(yè)銀行利率風險管理的內(nèi)部措施

　　中國商業(yè)銀行自己內(nèi)部必須積極主動的完善自身積極應對挑戰(zhàn)。

　　1.加強以利率風險管理為中心的資產(chǎn)負債管理

　　由于中國金融市場不成熟，商業(yè)銀行控制利率風險的主要策略是資產(chǎn)負債缺口管理策略。發(fā)達的市場化國家經(jīng)驗證明，資產(chǎn)負債管理是風險管理的有效手段之一。中國已經(jīng)實行了資產(chǎn)負債比例管理這一辦法，接下來中國商業(yè)銀行應積極主動地擴大資金的來源渠道和運用范圍，提高商業(yè)銀行對資產(chǎn)負債期限、結(jié)構進行調(diào)節(jié)的能力。

　　2.建立科學的利率預測體系

　　建立科學利率預測體系的關鍵是系統(tǒng)地掌握利率預測理論和方法，并能靈活地運用。目前國際上，銀行業(yè)最常用的預測方法有：隱含利率預測法、費雪效應分析法、貨幣供給分析法等。

　　3.推行業(yè)務結(jié)構與經(jīng)營收益多元化的策略

　　各大商業(yè)銀行要不斷提升金融創(chuàng)新能力、優(yōu)化銀行業(yè)務結(jié)構、擴大經(jīng)營業(yè)務領域，使商業(yè)銀行收益多元化，降低商業(yè)銀行對存貸款業(yè)務的依賴程度，提高商業(yè)銀行的抗利率風險的能力。具體可以采取以下措施：不斷拓展中間業(yè)務，優(yōu)化銀行盈利結(jié)構;拓展零售業(yè)，滿足客戶需求;提供綜合化服務，提升銀行品牌形象。

　　4.加快利率風險管理人才的培養(yǎng)

　　中國應采取切實可行的措施，加大自身體系培養(yǎng)這些熟知中國金融國情的人成為利率風險度量和管理的高素質(zhì)人才，包括制定人才培養(yǎng)計劃、加強與國際銀行業(yè)的學術交流、加大高級人才的海外培訓力度等重視人的情感情緒、尊重人的價值，以人為本，最大限度的挖掘人的潛力。

　　(二)完善商業(yè)銀行利率風險管理的外部環(huán)境

　　要想更好的實施商業(yè)銀行的利率風險管理，中國的金融體制改革與發(fā)展、貨幣政策的實踐還需要在以下幾個方面做出進一步的努力，以提供一個良好的外部環(huán)境。

　　1.完善金融宏觀調(diào)控體系

　　自2008年中國頒布了外匯管理條例，很大程度上提升了中國人民銀行的信用獨立性。并且會在未來的幾年里，中國金融市場將進一步完善貨幣政策調(diào)控方式并積極鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)新，完善政策機制渠道，加強本外幣的政策協(xié)調(diào)，保持國民經(jīng)濟地持續(xù)發(fā)展，促進國民經(jīng)濟的結(jié)構調(diào)整。為了進一步提高貨幣政策的效率，應當把握好貨幣政策調(diào)控的力度，給國民經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

　　2.加快金融市場建設

　　進一步加快利率市場化的完全實現(xiàn)與市場基準利率的形成。具體要做好以下三點：進一步發(fā)展和完善中國的貨幣市場;建立規(guī)范、發(fā)達的證券市場;大力培育金融衍生市場。

　　3.加強金融監(jiān)管機構對商業(yè)銀行利率風險的控制

　　加強金融監(jiān)管機構對商業(yè)銀行利率風險的監(jiān)控不但是利率風險管理的國際趨勢，也是中國利率市場化順利進行的內(nèi)在要求。(1)增加中央銀行利率決策的透明度;(2)建立監(jiān)管報告體系及信息披露制度。

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