摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何人都不可能獲得全部的信息，不存在所謂的“完全市場(chǎng)”。正是由于財(cái)務(wù)信息的不對(duì)稱，才使得操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、“暗箱”操作、貪污、賄賂等經(jīng)濟(jì)犯罪有機(jī)可乘。建立財(cái)務(wù)信息披露制度，健全財(cái)務(wù)公開(kāi)的法律約束，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，重塑職業(yè)道德，有利于市場(chǎng)主體在“陽(yáng)光”照耀下茁壯成長(zhǎng)。
　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公開(kāi)；財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)；作用
　　前言
　　近年來(lái)，學(xué)科迅速發(fā)展，且各學(xué)科的內(nèi)容處也在不斷變化和調(diào)整之中，不斷地引入其他學(xué)科理論來(lái)豐富其內(nèi)涵。財(cái)務(wù)學(xué)科也一樣，在整合與滲透中財(cái)務(wù)學(xué)科與其他學(xué)科正走向融合或交叉。因此，把經(jīng)濟(jì)學(xué)引入財(cái)務(wù)學(xué)中來(lái)探討財(cái)務(wù)公開(kāi)，對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)學(xué)的發(fā)展具有一定的理論意義。
　　1．財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的邏輯建構(gòu)
　　財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯起點(diǎn)分析應(yīng)基于財(cái)務(wù)學(xué)，但又不同于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)學(xué)，這一新興學(xué)科將經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)集于一身，其邊緣交叉組合的性質(zhì)導(dǎo)致其理論邏輯起點(diǎn)應(yīng)包容這兩大學(xué)科，并構(gòu)成兩個(gè)學(xué)科的共同基石。作為理性經(jīng)濟(jì)人具有以下特征：主觀的自利動(dòng)機(jī)、理性的行為和客觀的利他結(jié)局。而財(cái)務(wù)學(xué)追求的是效益最大化，兩者的共性在于理性地追求微觀資源的有效配置，尋求資源的最佳利用，從而取得最大化的收益。基于財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯起點(diǎn)，我們認(rèn)為財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)結(jié)構(gòu)體系包含三個(gè)層次：第一，資源理性配置理論是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)資源配置是指資本在不同來(lái)源渠道的組合和不同經(jīng)濟(jì)用途之間的分配，其涉及到財(cái)務(wù)活動(dòng)的兩個(gè)方面：一方面是對(duì)資本的形成進(jìn)行組合，即融資中的資源配置。資源的配置表現(xiàn)為資本在不同時(shí)期之間和不同性質(zhì)之間的安排，從而形成了融資的核心問(wèn)題，即融資結(jié)構(gòu)的合理安排。另一方面是對(duì)資本的使用進(jìn)行分配。即投資中的資源配置。這里的資源配置主要表現(xiàn)為資本的合理分配，從而形成了投資的核心問(wèn)題。資金的籌措和使用正是財(cái)務(wù)的核心所在，其決定了資源配置的目標(biāo)、原則和內(nèi)容。可以視為整個(gè)學(xué)科的理論基石。第二，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論是由一組相互聯(lián)系又相互獨(dú)立的概念集，按其內(nèi)在邏輯關(guān)系排列而成的一個(gè)有機(jī)整體。其建立在財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯起點(diǎn)之上，是財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)理論的根基和出發(fā)點(diǎn)，決定財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的目標(biāo)和原則，反映了財(cái)務(wù)資源的客觀屬性及其規(guī)律性，即財(cái)務(wù)資源配置緣于它的稀缺性。而財(cái)務(wù)資源的稀缺性客觀上要求人們通過(guò)一定的手段和方式，對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行合理的配置，將有限的財(cái)務(wù)資源用到最需要的地方。第三，財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)理論是建立在財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論之上的財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)理論體系，是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系中的重心部分，是對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行操作和管理的具體闡述。該理論直接對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)做出解釋，并有效地對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)。具體而言，是從財(cái)務(wù)資源的籌措、投放、使用到分配等幾個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行資源的有效、合理安排，以期達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
　　2．財(cái)務(wù)公開(kāi)信息披露不對(duì)稱的負(fù)面效應(yīng)
　　信息是決策過(guò)程的關(guān)鍵投入要素之一，信息的質(zhì)量會(huì)直接影響到?jīng)Q策的結(jié)果。真實(shí)的、高質(zhì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息有助于決策者作出正確的決策；而虛假的、不完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，則會(huì)誤導(dǎo)投資人，使其作出錯(cuò)誤的決策。由于信息不對(duì)稱，以致產(chǎn)生如下負(fù)面效應(yīng)：(1)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)秩序混亂。對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō),一是造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。二是造成國(guó)民收入超分配,進(jìn)而引起消費(fèi)基金膨脹,導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)秩序混亂,使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控達(dá)不到應(yīng)有的效果。(2)對(duì)現(xiàn)有的和潛在的投資者和債權(quán)人來(lái)說(shuō),由于“信息的不對(duì)稱”,各種投資主體在信息掌握上的不平等,帶來(lái)了信息風(fēng)險(xiǎn),直接影響他們的投資收益和債權(quán)利益,使信息風(fēng)險(xiǎn)增大,信息成本提高,投資者常出現(xiàn)投資得不到回報(bào),或回報(bào)率很低,債權(quán)人不能按時(shí)收回本息的情形。(3)企業(yè)的規(guī)范發(fā)展受到影響。對(duì)企業(yè)本身來(lái)說(shuō),一是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理和科學(xué)決策。錯(cuò)誤的、不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,使決策依據(jù)缺乏可靠性、科學(xué)性,長(zhǎng)期下去,企業(yè)必將削弱其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是使投資者和融資者喪失向企業(yè)融資的信心。這種不信任,導(dǎo)致了財(cái)務(wù)狀況惡化加劇。三是給政治、社會(huì)方面帶來(lái)了不良影響。四是導(dǎo)致公司利潤(rùn)虛增,財(cái)政虛收,企業(yè)資產(chǎn)流失。
　　3．財(cái)務(wù)公開(kāi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因探析
　　基于財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，尤其是財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)理論，我們可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析財(cái)務(wù)公開(kāi)的深層次的原因：首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種平等經(jīng)濟(jì)。參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場(chǎng)主體擁有平等的市場(chǎng)地位，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等的經(jīng)濟(jì)關(guān)系主要是等價(jià)交換關(guān)系和平等競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。但是，市場(chǎng)主體出于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)利益的追求，競(jìng)爭(zhēng)就成為市場(chǎng)參與者一種必然的市場(chǎng)行為。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰的自然法則和殘酷性，迫使市場(chǎng)的每一個(gè)參與主體必須謹(jǐn)慎地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。決策者制定決策，一般都是基于自己所掌握的各種信息，制定決策是管理的首要職能和存在基礎(chǔ)。雖然，作出一項(xiàng)正確決策的影響因素很多，諸如：沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、拖延、企業(yè)短視、缺乏緊迫性、管理者不能勝任現(xiàn)有工作等，但是，公開(kāi)、公平、真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息無(wú)疑是至關(guān)重要的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)雖然在表面看來(lái)是一個(gè)單位內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，但是會(huì)計(jì)人員的行為結(jié)果，還是會(huì)牽涉到企業(yè)或非贏利性單位等有關(guān)的國(guó)家、客戶、稅務(wù)、金融以及中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益和內(nèi)部職工的切身利益。因此，不實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)，市場(chǎng)參與者的競(jìng)爭(zhēng)地位就是不平等的。
　　其次，權(quán)利界定是市場(chǎng)交易的基本前提。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的開(kāi)山鼻祖科斯在1960年發(fā)表的“社會(huì)成本問(wèn)題”中表述：“權(quán)利的界定是市場(chǎng)交易的一個(gè)基本前提，而最終結(jié)果產(chǎn)值最大化卻與法律判決無(wú)關(guān)”。這便是“科斯定理”的基本思想。他認(rèn)為“不同的權(quán)利界定會(huì)帶來(lái)不同效率的資源配置”。由于會(huì)計(jì)核算具有界定產(chǎn)權(quán)的功能，界定以后的會(huì)計(jì)信息是否具有真實(shí)性、可靠性、相關(guān)性等質(zhì)量特征，是否按照必要的程序作了必要的披露，明顯地會(huì)影響市場(chǎng)資源配置。目前，雖然在我國(guó)資本市場(chǎng)上已經(jīng)實(shí)施了財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，并且對(duì)規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)的運(yùn)作起到了一定的積極作用，但是財(cái)務(wù)公開(kāi)的程度以及公開(kāi)信息的可信度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，信息的質(zhì)量特征很不可靠，就連對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行鑒證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度也不是很健全、規(guī)范。注冊(cè)會(huì)計(jì)師甚至參與企業(yè)財(cái)務(wù)造假。這必將損害財(cái)產(chǎn)所有者的利益，不利于社會(huì)資源的合理有效配置。
　　再次，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本觀點(diǎn)認(rèn)為每個(gè)人掌握的信息是不完全的或非對(duì)稱的。過(guò)去十幾年中，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)理論中發(fā)展最快的領(lǐng)域之一，它與古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的假定不一樣。它的基本觀點(diǎn)是：每個(gè)人掌握的信息是不完全的或非對(duì)稱的。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)模型的基本假定是“信息是完全的”，所有的人都知道其他人的經(jīng)濟(jì)特征及各種有關(guān)生產(chǎn)和消費(fèi)信息。顯然這個(gè)假定是不符合現(xiàn)實(shí)的。一般而言，信息的供方有較完全的信息，而需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢(shì)的一方就可以直接利用或者是希望通過(guò)輸出對(duì)自己有利的信息使自己獲利，而擁有不完全信息的一方則會(huì)通過(guò)各種手段、利用各種渠道去獲取對(duì)自己有用的信息。最后，財(cái)務(wù)公開(kāi)制度是財(cái)務(wù)信息供求雙方博弈的結(jié)果。現(xiàn)代財(cái)務(wù)信息的供求雙方可以理解為博弈的雙方，對(duì)信息提供者而言，是為了加工并提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息要發(fā)生成本費(fèi)用，增加其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)講，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息提供得太多，容易讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手過(guò)多地了解到公司的商業(yè)機(jī)密，使自己處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。企業(yè)出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密的需要，因而缺乏財(cái)務(wù)公開(kāi)的內(nèi)在愿望。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的公開(kāi)往往會(huì)涉及到單位的政務(wù)、業(yè)務(wù)等一些單位領(lǐng)導(dǎo)不愿透露的信息。隱瞞財(cái)務(wù)信息可以使內(nèi)幕交易、暗箱操作、“內(nèi)部人控制”等更加方便。某些領(lǐng)導(dǎo)出于對(duì)政治地位、經(jīng)濟(jì)利益和個(gè)人聲譽(yù)等的多方面考慮，盡量不公開(kāi)或少公開(kāi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。對(duì)信息使用者而言，他們處于被動(dòng)的一方，只能是想方設(shè)法搜集決策所需信息，以利于自己進(jìn)行正確的決策。得不到足夠可靠的信息時(shí)，就可能導(dǎo)致決策失誤，從而遭受經(jīng)濟(jì)利益損失。當(dāng)缺乏足夠的、高質(zhì)量的、及時(shí)的信息而要承擔(dān)較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資人就會(huì)選擇放棄。上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的財(cái)務(wù)舞弊與欺詐，引起投資人的反感，并對(duì)其信心造成傷害以后，用腳投票將是投資人的必然選擇；政府部門，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)信息如若不夠公開(kāi)，必然滋生腐敗。這將會(huì)導(dǎo)致社會(huì)公眾和廣大職工的不滿，引發(fā)人們的消極和抗議情緒，容易產(chǎn)生一系列的社會(huì)問(wèn)題。
　　4．財(cái)務(wù)公開(kāi)的措施及意義
　　實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)應(yīng)采取的主要措施，筆者認(rèn)為：一是健全和完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)法律法規(guī)制度。會(huì)計(jì)規(guī)范既是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的最基本保證，又便于對(duì)會(huì)計(jì)行為進(jìn)行硬性規(guī)范。二是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，理順各種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制。這是實(shí)施財(cái)務(wù)公開(kāi)的內(nèi)在推動(dòng)力。三是實(shí)行政務(wù)公開(kāi)，增加財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的透明度。四是實(shí)施“陽(yáng)光”行動(dòng)，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。五是嚴(yán)格執(zhí)法，形成法律威懾力。六是提高財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，搞好誠(chéng)信建設(shè)。美國(guó)學(xué)者布蘭蒂斯對(duì)公開(kāi)性是這樣認(rèn)識(shí)的：“只有公開(kāi)才能矯正社會(huì)上及產(chǎn)業(yè)界的弊端，因?yàn)樘��?yáng)是最佳的防腐劑”。只有信息公開(kāi)才能保證證券市場(chǎng)的每一個(gè)參與者在平等的條件下獲得同樣的信息，才能保證市場(chǎng)在公平的交易中正常進(jìn)行，在“陽(yáng)光”照耀下健康成長(zhǎng)。筆者認(rèn)為實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)，增加財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)透明度，有利于對(duì)一個(gè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督和實(shí)施有效的財(cái)務(wù)控制，有利于防止和遏制經(jīng)濟(jì)違法犯罪，有利于行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部的廉政建設(shè)，有助于保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的安全完整，有利于有效地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的資源配置作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)公開(kāi)、公平、有序的競(jìng)爭(zhēng)，提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的整體運(yùn)行效率。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1財(cái)務(wù)理論規(guī)范研究與實(shí)證研究方法探析作者:武永巨學(xué)術(shù)期刊市場(chǎng)論壇2006年第4期
　　2財(cái)務(wù)理論規(guī)范研究與實(shí)證研究方法作者:祝濤學(xué)術(shù)期刊中外企業(yè)家2007年第1期